要在香港上車置業，銀行一般會提供兩種浮息按揭，第一種是H按，第二種為P按，而香港置業人士中，超過九成選用H按供樓。究竟選用H按供樓有甚麼優勝地方？在銀行加息或減息情況下，對H按供樓人士帶來甚麼影響，按揭計劃條款又會帶來甚麼保障？經絡按揭一次過為大家拆解。
文章重點
H按以銀行同業拆息（HIBOR）為基礎，一般設鎖息上限，可避免利息大幅攀升。H按適用絕大多數物業，還款期最長 30 年、按揭成數最高九成。相比P按，H按在息口低位時更慳息，加息時有鎖息上限保障，具「進可攻、退可守」優勢。
H按是甚麼？
H按是指以銀行同業拆息為基礎計算的按揭計劃，H是銀行同業拆息/HIBOR的意思。銀行同業拆息是指本地銀行之間互相拆借的利率，當銀行體系結餘下跌時，拆息一般會上升；當銀行體系結餘充裕時，拆息會下跌。銀行公會每日早上會更新當日的拆息，大家可以作為參考。而經絡按揭亦會更新近期的拆息走勢，讓大家知道第一手按揭資訊。
H按最新推出「H+1%」優惠，每月供款慳幾多？
最新銀行H+1%計劃與傳統H按比較
| H+1%計劃 | 傳統H+1.3%計劃 | |
| 現行實際按息 | 3% | 3.25% |
| 每月供款 | $12,648 | $13,056 |
| 鎖息上限 | 3% | 3.25% |
| 是否有mortgage-link？ | 沒有 | 有 |
| 銀行現金回贈 | 1.5% | 2% |
申請人可根據以下情況考慮使用哪個計劃：
- 最低按揭利息及封頂息率
- 封頂息率是P減多少，最後得出實際按息是多少。
- 是否需要開立高存息戶口，以及存款利率能否抵銷部分按揭利息
H按利率計算方法
銀行同業拆息一般分為1個月、3個月、6個月及12個月，而大部份H按的息率，會以1個月的拆息計算。H按的計劃是以拆息再加若干百分點而計算，例如現時一般H按計劃為H+1.3%，而當銀行同業拆息為4.5%的話，利率便是1.3%+4.5%=5.8%。由於每日拆息均有所波動，為了保障供樓人士供樓利息不會突然大幅增加，H按計劃一般會設有鎖息上限（俗稱封頂位，請看下文解釋），當拆息上升導致實際按息高於封頂息率，仍可以用封頂位計算。
H按封頂位/鎖息上限好處
銀行的鎖息上限是以銀行最優惠利率計算，例如H按按揭計劃的鎖息上限是P-1.75%，該銀行的最優惠利率為5%，實際封頂息率是便是5.5%-1.75%=3.25%，有助保障當拆息突然大幅上升，供樓人士利息也不會突然大增。不過，在加息周期下，銀行也有機會調高最優惠利率，屆時鎖息上限也會出現變化。
H按適用的物業項目
H按可適用大部份物業，包括一手樓（即供及建期付款）、二手樓、村屋、唐樓、未補地價的居屋、綠置居及租置屋單位等。
H按較P按較受歡迎原因
供樓時間長達二、三十年，息口難免會有升跌，在息口處於低位時，H按供樓人士的利息往往遠低於鎖息上限，比P按供樓更為優惠。當息口開始上升時，如果銀行未有提高最優惠利率，仍可以用鎖息上限的息率供樓。當銀行調高最優惠利率時，一般Ｈ按的鎖息上限調升的幅度與P按相若，因此H按一般是屬於進可攻、退可守。而當息口回落至低位時，H按供樓人士會再次受惠。
當然，按揭計劃日新月異，銀行亦可能在加息周期下推出比H按計劃優惠的P按計劃，置業或轉按前，向經絡按揭查詢最「筍」的按揭計劃便萬無一失！
Ｈ按VS定息按揭VS先P後H，哪樣較好？3步教你考慮
1. 息口走勢預期
無論選擇H按、定按還是「先P後H」計劃，首要考慮的是產品與息口走勢的關係。市場上主流H按計劃為H+1.3%(個別為H+1%)，並配合以最優惠利率（P）計算的封頂息率，現時H按實際按息為3.25厘；大型銀行的定按計劃息率固定為2.93厘，可鎖定首3年或5年，定息期後按息與H按相同；「先P後H」計劃首2年或3年的息率為P-2.32%（該行P為5%），即現時實際按息為2.68厘。
現階段來說，「先P後H」在三者中供樓利息最低。不過，若香港加息（ P），H按的封頂息率以及「先P後H」計劃的息率也會相應調升，而定按在定息期內則不會受影響。港美息口走向尚未明朗，市場亦預期香港或於年底加P，幅度約為0.125%至0.25%。以此數據計算，即使「先P後H」計劃息率增至2.805厘至2.93厘，仍具吸引力。然而，若買家擔心香港銀行未來幾年仍會持續加息，選用定按則較為穩妥。
2. 細閱申請條件及時限
考慮息口走勢之餘，買家亦需留意是否符合按揭計劃的申請資格及時限。定按與「先P後H」適用於一手及二手物業，但不適用於政府資助房屋，且申請設有時限，兩者均須於今年年底前提交申請，並須於明年4月底前提取貸款。而H按一般沒有申請時限及物業限制，所有私人住宅及資助房屋均可申請H按。
3. 按揭配套考慮
按揭配套能助借款人更輕鬆應對供樓負擔，其中現金回贈可直接抵銷按揭利息支出。在三項計劃中，H按的現金回贈較高，現時更有個別銀行提供高達兩厘多的現金回贈。此外，只有H按提供的按揭儲蓄掛鈎戶口（Mortgage-link）計劃，能夠對沖按揭利息支出，適合擁有閒置資金的人士。
買家可從上述3個角度比較3種按揭方案的優勢，並找出最適合自己的按揭計劃。如有需要，亦可尋求大型且專業的按揭中介協助。
想知哪些按揭計劃才最適合自己？歡迎大家向我們查詢詳情。
H按利率歷史走勢
回顧90年代，香港供樓按息曾高達11、12厘，直至踏入2000年後，回落至兩厘多，直至05年，利率又一度攀升至五厘多。由1990至2023年期間，按揭利率平均約為4.86%。
雖然近年息口上升，但只要選擇最優惠的Ｈ按計劃，亦可受惠較低的供樓利息支出及獲得更多銀行現金回贈。經絡按揭為大家提供免費的按揭評估服務，如果有買新物業或轉按的打算，請隨時與我們了解最新的按揭計劃。
Ｈ按FAQs：
不論是新買物業、轉按、加按套現均可選用H按計劃。
H按可適用大部份物業，包括一手樓（即供及建期付款）、二手樓、村屋、唐樓、未補地價的居屋、綠置居及租置屋單位等。
H按最長還款年期為30年。
H按的貸款額可以高達九成。
可使用一個月還款或兩星期還款。
部份H按計劃設有Mortgage-link，為供樓人士提供更好的財務配置。想知哪些H按計劃設有Mortgage-link？可與我們聯絡。
相對於P按，H按的走勢由於受拆息的資金流影響，利率會較為波動，因此銀行大多數會為按揭計劃提供鎖息上限。而P按因為使用銀行本身的最優惠利率計價，因此利率較為穩定。節省供樓利息方面，根據過往數據，使用H按會較P按慳息。
不同銀行的H按計劃會有所不同，有些銀行為搶佔市場，會提供較好的息率、現金回贈或其他優惠等，可以節省供樓利息開支。不過，逐間查詢優惠需要大量時間，按揭轉介公司便能一次過為大家貨比三家。
經絡按揭轉介紮根香港25年，大家如對申請新按揭及轉按有任何疑問，或者對申請私人貸款或信用卡有任何問題，歡迎填寫表格與我們按揭專員聯絡，了解最新的按揭利率及銀行現金回贈！
作者：經絡編輯部
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