【快加息？】香港銀行預計加P加幾多？置業人士如何做好內部壓力測試？

現時香港一個月銀行同業拆息已經升穿2厘，如果在沒有封頂息的保障下，如果以按揭計劃H+1.3%計算，實際按息已經升穿3厘。根據過往按揭市場的步伐，本港銀行下一步將會增加最優惠利率，那麼銀行第一次加P，究竟會加幾多？

現時一個月HIBOR已反覆上升至2%以上，並超過一個月維持1.5厘以上水平。另外今日三個月HIBOR亦攀升至2.79%，創近14年新高，並已七個星期維持2%以上水平，反映銀行資金成本壓力進一步增加。港美息差擴闊令資金不斷流出港元市場，銀行體系結餘已跌至現時約1,249億元。基於資金成本考量，現時已有13間銀行先後上調H按鎖息上限，以確保在息率趨升下可保持利潤空間。

另外，美聯儲將於本月尾公布議息會議結果，市場普遍估計再加息0.5%至0.75%。香港加息條件基本上已逐漸形成，包括一個月HIBOR較長時間維持於高位水平，使銀行加息壓力增加；套息交易持續，銀行結餘下跌至接近1,250億元以下水平；港美息口差距進一步擴寬，在聯繫匯率制度下港有壓力跟隨。料本月議息會議後，香港銀行將啟步調升P，預計幅度約為0.25%左右。料將有其他銀行陸續上調H按鎖息作為加息前哨，同時帶動銀行推出不同類型的按揭產品，如現時兩間大型銀行最新調整的Ｐ按計劃實際按息低於其H按的鎖息上限，料其他銀行或將跟隨，Ｐ按選用佔比將有上升空間。

有意置業人士應密切留意息口走勢及市場環境變化，選擇合適的按揭計劃。同時，加息周期間供樓開支及壓力測試要求將同步增加，有意置業人士應預留更多首期及後備資金以應對利息上升的風險，建議以現時壓力測試基準再加2厘作計算以加強未來加息的風險管理，同時亦避免借得太盡以失預算。