美聯儲議息會議結束,宣布加息0.75厘,聯邦基金利率由1.5厘至1.75厘,提升至介乎2.25厘至2.5厘,是次已是年內連續4次加息,共已加2.25厘。究竟香港幾時要跟隨加息?經絡按揭專家認為要符合以下3大條件。
經絡按揭轉介首席副總裁曹德明認為,香港調升P基本上需附合以下3項條件:
第一:一個月HIBOR較長時間維持於1.8厘以上,銀行加息壓力增加;第二:套息交易持續,銀行結餘下跌至1,000億元附近水平,第三:港美息口差距進一步擴寬,在聯繫匯率制度下港有壓力跟隨。料香港加息條件已逐漸形成,下次9月份美聯儲議息將成關鍵,香港銀行有可能於今季尾調升P,預計幅度約為0.25厘左右。
根據上次加息周期紀錄,香港銀行於2018年9月27日分別加息0.125厘及0.25厘,當時一個月HIBOR已升至2.27厘(已觸及H按封息位9個月),銀行體系結餘回落至764億港元,而美聯儲已加息5次達1.25厘。現時美聯儲已加2.25厘,等同上次美整個加息周期的加息幅度,而香港一個月HIBOR今日報1.38%,已觸及新造H按封頂位,銀行體系結餘亦已減至近1,600億元水平,相信無論香港及美國的加息幅度及規模將比上一次更快更急。
假設以貸款額500萬元、還款期為30年、今日HIBOR為1.38%,實際息率為封頂位2.5厘計算,每月供款為$19,756,壓力測試要求為$47,316。如港P增加0.25厘至2.75厘,每月供款將上升至$20,412,即增加$656或3.3%,壓力測試要求將上升至$48,631,即增加$1,315或2.8%;如港P增加0.5厘至3厘,每月供款將上升至$21,080,即增加$1,324或6.7%,壓力測試要求將上升至$49,963,即增加$2,647或5.6%
近十年(由2010年1月至2022年5月)經絡按揭息率指數(MMI)的平均息率為1.91厘、2000年代(2000年至2009年)的平均息率為3.79厘、1990年代(1990年至1999年)的平均息率為9.8厘,而近30年的平均息率為4.92厘,可見現時的按息水平屬超低息水平,加息令利率步向正常化。不過,在加息周期期間,供樓利息開支及壓力測試將有所增加,有意置業人士要避免借到盡,衡量自身負擔能力才入市。