经络按揭转介首席经济分析师刘圆圆表示,随着龙头银行亦上调拆息按揭利率,料稍后将有银行陆续跟随调整,至于调整水平会因应个别银行策略而定,料介乎H+1.1厘至H+1.5厘之间。与此同时,由于是次加息行动将令H按与P按的息差进一步收窄,预计按揭产品使月比例或于未来一季度出现调整。
料下季按揭选用比重现结构调整
刘圆圆表示,现时已宣布调整拆息按揭利率最高为H+1.5厘,若以4月15日银行公会公布之一个月同业拆息0.2厘计算,H按实质息口已调升至1.7厘(表一),虽然现时H按与P按之实质按息为2厘越见接近,但仍远低于90年代水平,观乎本港按揭历史,撇除90年代息口高峰期,平均按息介乎3%至4%,可见现在仍未达至正常水平,惟H与P按比较,则息差已收窄至只有约30点子,在拆息(H)较最优惠利率(P)波动之大前提下,预料新造按揭中,将有更多人选P按(见图)。
刘氏续指,目前低利率环境下,按揭息率处于低水平,因此即使银行调整按息,亦未会对用家有太大影响,但预料在政策降温、银行加息、日本天灾等种种因素冲击下,短期入市气氛或会有所影响。不过本月市场的焦点亦会观望新盘的销情,以及月底卖地情况,若气氛良好,楼市可望继续稳步发展。
(图一)
(图二)
(表)
按揭计划 |
全期 |
全期 |
全期 |
全期 |
实际按息 |
2.15% |
0.90% |
1.30% |
1.70% |
每月供款额 |
$7,182 |
$6,501 |
$6,756 |
$6,885 |
加息后供款变化 |
-- |
-- |
+$255 |
+$384 |
每月供楼负担比率 |
28.2% |
25.5% |
26.5% |
27.0% |
注:以上计算乃假设楼价及居于私人住宅的家庭入息中位数维持不变
以一个200万元物业、承造七成按揭 、供款期为20年计算
*H以银行公会于4月15日公布之一个月同业拆息0.2%计算
^P为5.25%
每月供款负担比率 = (每月供款 / 居于私人住宅的家庭入息中位数) x 100%
以统计处公布之2010年第4季居于私人住宅之家庭入息中位数为$25,500计算
资料来源:经络按揭转介研究部