按息升3厘供楼负担仍健康

目前，本港大部分供楼人士正享受前所未有的低按息时期，由经络按息(M-Rate)可见，5月份M-Rate低见0.938%，为1990年有纪录以来之低位。M-Rate屡创新低，对一众业主无疑是一大喜讯，按息低令每月供楼负担比率(Debt-to-income ratio)徘徊3成甚至更低水平，供楼相对轻松。然而，近期部分银行界人士以至政府官员关注到，一旦加息周期来临，将大幅加重一众业主之供楼负担。

由过去十年本港最优惠利率走势可见，期间经历3次主要的加息周期，平均加幅约为3%。供楼人士或会担心一旦息口上调，会否令家庭的财政负担大增呢？以下举个具体例子说明：假若实际按息由现水平的2.15%上升3%，至5.15%，以6月份平均二手住宅尺价为$4,662，单位面积为5百尺计算；即楼价为233万元，按揭贷款为163万元，还款期为20年的话，按息若上调3厘，令每月供楼负担比率由32.83%上升至42.76%。现时，银行于按揭审批时，一般要求DTI保持于50%或以下，由上述案例可见，按息上调3厘，DTI虽不及现时低，但也仍属可接受水平。最重要的是业主并不会因供款轻微上升的缘故而沽售物业，因此整体楼市料不受影响。

不同按息之每月供楼负担比率变化

实际按息	每月供款额	每月供楼负担比率*(DTI)
2.15%	$8,371	32.83%
3.15%	$9,172	35.97%
4.15%	$10,017	39.28%
5.15%	$10,904	42.76%

*以统计处公布之2010年第1季居于私人住宅之家庭入息中位数$25,500计算

经络客户之数据反映，现时大部分业主均秉持审慎借贷的原则，高逾70%之业主按揭比率(Loan-to-value ratio)为七成或以下；金管局的调查亦显示，平均按揭比率持续下降，5月份下降至59.4%，远较去年6月的65.9%为低。加上经济环境逐步向好，政府公布之家庭入息中位数亦有所上升，均有助增强市民的供款能力。