在低息周期，受惠于银行同业拆息处于低位，使用H按计划会较P按计划优惠。不过随着香港踏入加息周期，本地银行除了调整H按计划的锁息上限，又已经调整最优惠利率。在息口上升时，置业人士究竟应该选用H按、P按还是定息按揭？经络按揭一次过为你拆解。
虽然现时已有大部份银行调升H按计划的锁息上限及调升最优惠利率，实际按息一般为2.875%，但对于打算买新楼的人士，有银行仍然愿意提供锁息上限P-2.5%（P=5.125%）、即实际按息2.625%的H按计划，以抢攻新盘市场。虽然2.625%与2.875%之间看似相距不多，但对每月供楼开支及压力测试均会带来影响。
以贷款额500万、还款期30年计算，如果选用2.875%的H按计划，每月供款额为$20,745，供款与入息比率及压力测试分别为$41,489及$44,101，如果实际按息属于2.625%，每月供款额便降至$20,083，供款与入息比率及压力测试则降至$40,165及$42,845。
| 实际按息 | 每月供款 | 月供比率 | 压力测试 |
| 2.875%(一般按揭计划) | $20,745 | $41,489 | $44,101 |
| 2.625%(新盘H按计划) | $20,083 | $40,165 | $42,845 |
(假设为贷款额500万、还款期30年，以上资料只供参考)
对比已经调高封顶息率的H按计划，早前有大型银行推出P-2.4%、实际按息2.725%的按揭计划，比H按的封顶息率2.875%为低。
同样以500万贷款额及30年还款期计算，该P按计划的每月供款为$20,346，供款与入息比率及压力测试则降至$40,692及$43,345。假如未来2年处于加息周期，P按供楼便会比H按便宜。而在罚息期过后，买家可以根据当时息口走势决定是否需要进行转按。
| 实际按息 | 每月供款 | 月供比率 | 压力测试 |
| 2.875%(一般按揭计划) | $20,745 | $41,489 | $44,101 |
| 2.725%(P按计划) | $20,346 | $40,692 | $43,345 |
(假设为贷款额500万、还款期30年，以上资料只供参考)
如果想锁定利率，现时按揭证券公司有提供10年至20年的定息按揭计划，利率介乎4%至4.3%不等，想申请的人士要注意此项计划没有现金回赠及Mortgage-link高息存款挂鈎户口，无法对沖利息支出。另外，此按揭计划设有3年罚息期，如果拆息在明年或后年回落，供楼人士便有机会捱贵息。
如果想锁定短期供楼利息，置业人士可考虑选择滙丰的首两年定息按揭计划，首两年定息为2.75%，定息期后，按揭利率将以银行同业拆息（Hibor）为基准，利率为H+1.3%，并设有封顶息率，上限为P-2.25%，置业人士亦可考虑选用，不过申请时间会较紧张，详情可以向经络按揭查询。
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