美联储议息会议结束,宣布加息0.25厘。联邦基金利率由0至0.25厘,增至介乎0.25至0.5厘,亦是自2018年12月即逾3年后首次加息。究竟对香港息口有何影响?对于H按供楼人士有何启示?经络按揭转介一次过话你知。
另一方面,局方预期未来将减持国债和按揭抵押证券,缩表规模料达9万亿美元。而根据联储局最新的经济预测「点阵图」显示,预期今年全年加息共 7次。
现时美国通胀持续高企,2月消费物价指数(CPI)按年升7.9%,创下40年新高。加上疫情以及外围局势紧张,对全球经济造成重大困难以及不确定性,透过加息去抑压高通胀是势在必行。
参考上一次「收水」程序,由2014年1月至10月歷时9个月后停止量化宽松,相信是次量化宽松规模将比以往更大更急。加上通胀以及其他经济数据支持,如数月后通胀情况依然严峻,加息幅度或会再扩大,但亦要评估俄乌局势对美国以至全球经济的冲击。
香港暂未有银行宣布调升最优惠利率(P)。曹德明认为,香港银根仍然充裕,未有太大压力立即跟随美国加息。纵使金管局共三次增发1,200亿元外匯基金票据,现时银行体系结余已由高峰多达4,575亿元的歷史新高,逐步回落至现时约3,375亿元。然而其主要目的是为应对美联储的缩减买债行动,吸纳部分市场的流动性以稳定港滙,现时银行结余仍属高水平,增发票据的规模仍不足以收紧港元流动性。曹重申,虽然本港息率走势与美息走势息息相关,但即使美国开始加息,本港未需立即跟随。
参考上一轮加息周期,美国加息9次达2.25厘,香港才加息1次为0.125厘。相信未来倘大量资金流走,即本港银行体系结余回落至1,000亿元以下水平,银行才有机会考虑跟随美国加息。预期是次美国加息对本港楼市实际影响不大,短期对楼市仍属于正面影响。
3月17日一个月银行同业拆息(HIBOR)升至0.28厘,已连续7个交易日维持0.25厘以上水平。曹德明指,纵使本港未有即时跟随美国加息的需要,但由于资金持续向外流出,拆息将难免逐渐上升,料首季一个月HIBOR仍维持于0.4厘以下,次季HIBOR或有机会升至0.8厘以下。但H按实际按息相比起封顶息率或P按计划,实际利率仍算是最低,供楼开支未有大增。长远看美国年内或将多次加息,息口趋势必然向上,有意置业人士要留意明年香港或将跟随加息,加上经济及外围局势的不确定下,考虑置业前应先计算清楚自身的供款负担能力。