【供楼注意】联储局启动加息週期 H按实际按息几时升到封顶位？

美国联储局将于本星期再度公布议息会议结果，全球关注息口会否有大幅上升的可能。事实上，自今年3月起美联储启动加息週期，及于今个月启动缩表，本港资金有机会加快流出港元市场，加上银行半年结在即，令近日的市场资金更趋紧绌。料未来拆息将反覆向上，月底前一个月HIBOR有机会升至0.6厘以下，下半年H按实际按息更有机会触及2.5厘的封顶水平。

经络按揭转介首席副总裁曹德明认为，虽然拆息逐步上升，但短期内拆息按揭计划（H按）仍比最优惠利率按揭计划（P按）及定息按揭计划节省更多利息。今年2月起，由香港按揭证券有限公司推出的定息按揭计划因应资金成本及市况将10年、15年及20年的定息利率逐步增加，最新6月份的利率分别增加至2.7厘、2.85厘及3厘，连续3个月作出调升。

假设以贷款额500万元、还款期为30年计算，若以6月14日HIBOR及拆息按揭计划H+1.3%，实际息率为1.68厘。若与去年同期HIBOR为0.09厘及相同按揭计划作比较，增加29点子，每月供款由$16,993上升至$17,691，即增加$698或4.1%。若与Ｈ按计划封顶息率或P按实际按息2.5厘作比较，今日H按实际按息仍低82点子，每月供款少$2,065或10.5%。若以10年期定息按揭2.7厘比较，H按实际按息仍低102点子，每月供款少$2,589或12.8%。

曹德明续指，拆息即使上升，但现时仍属于超低息环境，对供楼人士负担未见即时太大影响，而对香港市场的影响亦较为轻微。不过，拆息无疑正处于上升轨道，供楼及打算置业人士要留意整体经济表现及自身负担能力，时刻作出风险管理。