加息週期將至　定息需求增

近日再有銀行推出定息按揭計劃，首年定息1.68厘，隨即引起市場廣泛討論，因以現時的一個月銀行同業拆息計算，使用此定息按揭計劃比市面上普遍可承造的浮息按揭計劃，首年能夠節省47點子的利息支出，慳息效果顯著。此外，市場普遍預期香港今年將步入加息週期，如使用定息按揭計劃，業主可鎖定首年、甚至次年的息率，無懼加息帶來的供樓負擔的增加，因而吸引不少業主查詢，究竟哪種計劃更適合自己？

事實上，每當市場步入加息週期前，由於市場氣氛不穩，業主擔心未來供樓負擔大增，定息按揭的使用比例均有上升的趨勢。例如在2004年，美國聯儲局於兩年間先後加息達17次，累計加息4.25厘。香港的定息按揭使用比例亦於同年大幅上升，最高峰有15.4%的置業人士選用定息按揭計劃。近月，定息按揭的使用比例亦有上升的跡象，由2017年7月的0.8%，增加至11月份的3.5%，相信短期內定息按揭的需求仍有上升的空間。

如將最新之定息按揭計劃與市面上的浮息按揭計劃作比較，以每100萬貸款，供款30年計算，定息按揭計劃的首年利息支出為$16,601.5，比浮息按揭計劃的$21,264.5節省$4,663，即22%，如遇上香港加息，利息的節省幅度將更為明顯。但要注意的是，此定息按揭計劃由第三年起改為H+1.3%，上限為P-3% (P=5.25%)，鎖定上限比現時的浮息按揭計劃略高10點子，假設在首兩年沒有加息和罰息期後沒有轉按的情況下，整個定息按揭年期的利息支出將比浮息按揭高出$10,722.3，即3%。

^H以銀行公會於1月16日公布之一個月同業拆息0.93%計算；*P=5.25%

不過，將整個按揭年期供滿並不普遍，因為業主中途有可能選擇轉按，或是出售物業等。另外，選擇按揭計劃時除了考慮息率外，還須比較其他的按揭配套優惠，例如罰息期、現金回贈、貸款金額的限制、是否設有存款掛勾戶口等，從而選擇最適合自己的按揭計劃。