經絡按揭轉介首席經濟分析師劉圓圓表示,隨著龍頭銀行亦上調拆息按揭利率,料稍後將有銀行陸續跟隨調整,至於調整水平會因應個別銀行策略而定,料介乎H+1.1厘至H+1.5厘之間。與此同時,由於是次加息行動將令H按與P按的息差進一步收窄,預計按揭產品使月比例或於未來一季度出現調整。
料下季按揭選用比重現結構調整
劉圓圓表示,現時已宣布調整拆息按揭利率最高為H+1.5厘,若以4月15日銀行公會公布之一個月同業拆息0.2厘計算,H按實質息口已調升至1.7厘(表一),雖然現時H按與P按之實質按息為2厘越見接近,但仍遠低於90年代水平,觀乎本港按揭歷史,撇除90年代息口高峰期,平均按息介乎3%至4%,可見現在仍未達至正常水平,惟H與P按比較,則息差已收窄至只有約30點子,在拆息(H)較最優惠利率(P)波動之大前提下,預料新造按揭中,將有更多人選P按(見圖)。
劉氏續指,目前低利率環境下,按揭息率處於低水平,因此即使銀行調整按息,亦未會對用家有太大影響,但預料在政策降溫、銀行加息、日本天災等種種因素沖擊下,短期入市氣氛或會有所影響。不過本月市場的焦點亦會觀望新盤的銷情,以及月底賣地情況,若氣氛良好,樓市可望繼續穩步發展。
(圖一)
(圖二)
(表)
按揭計劃 |
全期 |
全期 |
全期 |
全期 |
實際按息 |
2.15% |
0.90% |
1.30% |
1.70% |
每月供款額 |
$7,182 |
$6,501 |
$6,756 |
$6,885 |
加息後供款變化 |
-- |
-- |
+$255 |
+$384 |
每月供樓負擔比率 |
28.2% |
25.5% |
26.5% |
27.0% |
註:以上計算乃假設樓價及居於私人住宅的家庭入息中位數維持不變
以一個200萬元物業、承造七成按揭 、供款期為20年計算
*H以銀行公會於4月15日公布之一個月同業拆息0.2%計算
^P為5.25%
每月供款負擔比率 = (每月供款 / 居於私人住宅的家庭入息中位數) x 100%
以統計處公布之2010年第4季居於私人住宅之家庭入息中位數為$25,500計算
資料來源:經絡按揭轉介研究部