息差顯著帶動轉按潮

本港低息情況持續逾一年，無疑為不少業主之荷包省下一筆利息開支。以轉按貸款而言，上半年有關貸款額升至2000年有紀錄以來的半年新高，達492億元，按年飆升3.9倍，已超過去年401億元的水平，料今年有望創出6百億元的新紀錄高點。

這股轉按熱潮始於今年初，當中最大的誘因是P按及H按計劃持續存在的明顯息差。由數據可見，上半年有關息差一直維持於1%或以上的水平，即選用傳統P按計劃之供樓人士，每月的利息支出較H按計劃用家高出約1厘，最高時更超過2厘。

從事貿易生意的倪小姐希望透過轉換按揭計劃節省供款開支，5月時決定為位於上水之村屋物業轉按，原本按息為P-2.75%(P=5%)，即2.25%；轉按後按息為H+0.7%，以一個月拆息為0.27%計算，實際按息降至0.97%，新舊按息相距1.28%。轉按後倪小姐每月供樓開支減少近$450，同時兼獲銀行回贈高達0.6%之現金，足以用作幫補律師費支出，令轉按過程等如「零成本」。

上半年由P按轉至H按計劃之比重高達86%，遠遠高於09年不足五成的水平。事實上，無論轉按或新造按揭的業主，對「省息效果顯著」的H按計劃均趨之若鶩，加上具備鎖定按息上限機制，避免了拆息大幅抽升的風險，令供樓人士安枕無憂。據金管局之最新統計顯示，6月份高達83.9%的按揭用家選擇了H按計劃，遠超過P按用家比重逾68個百分點。由此可見，未來只要息率維持低企，預料H按選用比重很快將衝破9成水平，轉按潮亦將熱度不減。