大銀行進攻拆息按揭市場 H計劃可望全面取代P計劃

樓市交投氣氛日益熱鬧，銀行推出愈來愈具競爭力的按揭優惠以吸納生意。經絡按揭轉介首席經濟分析師劉圓圓表示，春節長假過後，樓市及按揭市場回復熱鬧，隨著今日有大型銀行首次推出具競爭力的拆息掛勾按揭計劃，將推動未來H按揭計劃之息率及上限機制更趨完善，令H計劃不但擁有省息的優勢，亦具備P按揭計劃的穩定性，未來更可望全面取代P按揭計劃，選用H按揭計劃之比重將進一步顯著上升。

​劉圓圓指出，本港拆息由09年初至今一直徘徊低位(見圖一)，目前一個月HIBOR更跌至0.07%，令H計劃之實際按息不足1%，較P計劃明顯省息，同時，H計劃設有鎖定按息上限機制，現時H計劃之按息上限設於P-2.75%至P-2.8%，該等上限水平與一般P計劃之按息相若，換言之，現時之H計劃可謂是集結P計劃與H計劃之優勢，選用H計劃的供樓人士在享受省息好處的同時，亦同時享受極優惠的P減上限水平，令業主無懼拆息抽升令供款大增的風險。

劉圓圓謂，金管局數據顯示，選用H計劃之比例由09年初拾級而上，升至去年底的61.6%(見圖二)，惟比例仍未能媲美P計劃高峰時期的逾九成水平，主因之一是有大銀行一直未推H計劃，現隨著該行推出全期H+0.65%，上限P-2.5%(P=5%)的按揭計劃帶動，各銀行將更趨積極透過完善H計劃之優惠提升市佔率，包括完善現金回贈及罰息期等；另外，料大銀行的加入將有機會帶動大小銀行更積極爭取H計劃之市佔率，按息上限有機會進一步下調至更低水平，吸引更多新造按揭用家選用。同時，轉按業主之中，由P計劃轉至H計劃之比例亦由去年初的逾兩成，大幅上升至去年底之逾六成(見圖三)，反映H計劃之市場認受性與日俱增。總括上述各項因素，經絡預料未來H計劃有望完全取代P計劃。

(圖一)


(圖二)


(圖三)