美國昨晚聯儲局突然在兩次議息會議之間減息0.5%，基準利率降至1% - 1.25%。今天，香港龍頭滙豐銀行宣布暫時不會降低最優惠利率 (Prime Rate)，話雖如此，息率市場的走勢依然會影響正在供樓或準備新造按揭的人士!
1. H Plan人士有望不用「封頂利率」供樓
雖然最優惠利率不變，但香港銀行同業拆息(Hibor)受市場貨幣供求影響，當市場利率降低時，Hibor很有機會跟隨下跌。最近一年多，如果採用H按計劃的人士，每個月都應該使用「封頂利率」供樓。因為Hibor大部份時間都處於1.5%或以上，如果當初簽按揭計劃合約時的條款是全期H+1.25%，總利率已經是2.75%或以上，比封頂利率(約2.25% - 2.5%)還要高。
昨日加息前，1個月銀行同業拆息是1.55%，今天已經跌至1.4%，幾年前使用低息H按計劃的人已經開始受惠。如果Hibor未來進一步跌至1.25%或以下，大部份H按計劃的業主都會使用低於「封頂利率」的利率來供樓，每月供款將會減少。例如Hibor跌至1.1%時，如果當初的條款同樣是全期H+1.25%，總利率已經是2.35%，低於封頂利率 (細P-2.5%=2.5%)，這樣就可以少供0.15%利息了。
| 減息後 | 減息前 |
全期利率 | H+1.25% | H+1.25% |
Hibor | 1.1% (假設利率) | 1.5% |
總利率 | 2.35% | 2.75% |
封頂利率 | 2.5% | 2.5% |
實際利率 | 2.35% (慳息0.15%) | 2.5% |
2. 新造按揭或轉按業主應該選H按計劃
隨著Hibor有望進一步回落，加上市場預計美國在今年餘下時間會再減0.5%，甚至重新展開新一輪量化寬鬆政策，客戶轉按或新造按揭時應該選用H按計劃，以降低利息支出。市場上近月選用Hibor按揭的客戶比例有所減少，由高位的93.5%下降至大約80.2%，展望未來數月使用H按計劃的人將會回升。
3. Prime Rate難再降低
美國從2015年尾開始加息9次，但期間香港銀行只曾加息1次，增加息率只是0.125%，隨著美國在這兩年提早步入減息週期，去年香港的銀行已經將最優惠利率減回0.125%，細P已經回到5%，也即是2008年金融海嘯的地位，可以說是低無可低，所以選P Plan的潛在好處非常有限。
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