H計劃可望全面取代P計劃

春節假期過後，隨著有發展商推售大型新盤，以及大銀行首次推出拆息掛勾按揭計劃，本港樓市及按揭市場旋即回復熱鬧。大銀行加入拆息按揭產品的競爭，將推動未來H按揭計劃之息率及上限機制更趨完善，令H計劃不但擁有省息的優勢，亦具備P按揭計劃的穩定性，可謂綜合「P+H」的優勢，令選用H按揭計劃之比重勢將進一步顯著上升。

本港拆息由09年初至今一直徘徊低位，目前一個月HIBOR更跌至0.07%，令H計劃之實際按息不足1%，較P計劃的平均2%明顯省息，同時，H計劃鎖定按息上限於P-2.75%至P-2.8%，與一般P計劃之按息水平相若。選用H計劃的供樓人士在享受省息好處的同時，兼享有極優惠的P減按息上限，令業主無懼拆息抽升令供款大增的風險。

金管局數據顯示，選用H計劃之比例由09年初拾級而上，升至去年底的61.6%，惟比例仍未能媲美P計劃高峰時期的逾九成水平，主因之一是有大銀行一直未推H計劃。現隨著該行推出全期H+0.65%，上限P-2.5%(P=5%)的按揭計劃帶動，各銀行將更趨積極透過完善H計劃之優惠以提升市佔率，包括優化現金回贈及罰息期等條款；按息上限亦料有機會進一步下調，吸引更多新造按揭用家選用。

在轉按業主之中，由P計劃轉至H計劃之比例亦由去年初的逾兩成，大幅上升至去年底之逾六成，反映H計劃之市場認受性與日俱增。總括上述各項因素，經絡預料未來H計劃有望完全取代P計劃。