在低息周期，受惠於銀行同業拆息處於低位，使用H按計劃會較P按計劃優惠。不過隨著香港踏入加息周期，本地銀行除了調整H按計劃的鎖息上限，又已經調整最優惠利率。在息口上升時，置業人士究竟應該選用H按、P按還是定息按揭？經絡按揭一次過為你拆解。
雖然現時已有大部份銀行調升H按計劃的鎖息上限及調升最優惠利率，實際按息一般為2.875%，但對於打算買新樓的人士，有銀行仍然願意提供鎖息上限P-2.5%（P=5.125%）、即實際按息2.625%的H按計劃，以搶攻新盤市場。雖然2.625%與2.875%之間看似相距不多，但對每月供樓開支及壓力測試均會帶來影響。
以貸款額500萬、還款期30年計算，如果選用2.875%的H按計劃，每月供款額為$20,745，供款與入息比率及壓力測試分別為$41,489及$44,101，如果實際按息屬於2.625%，每月供款額便降至$20,083，供款與入息比率及壓力測試則降至$40,165及$42,845。
| 實際按息 | 每月供款 | 月供比率 | 壓力測試 |
| 2.875%(一般按揭計劃) | $20,745 | $41,489 | $44,101 |
| 2.625%(新盤H按計劃) | $20,083 | $40,165 | $42,845 |
(假設為貸款額500萬、還款期30年，以上資料只供參考)
對比已經調高封頂息率的H按計劃，早前有大型銀行推出P-2.4%、實際按息2.725%的按揭計劃，比H按的封頂息率2.875%為低。
同樣以500萬貸款額及30年還款期計算，該P按計劃的每月供款為$20,346，供款與入息比率及壓力測試則降至$40,692及$43,345。假如未來2年處於加息周期，P按供樓便會比H按便宜。而在罰息期過後，買家可以根據當時息口走勢決定是否需要進行轉按。
| 實際按息 | 每月供款 | 月供比率 | 壓力測試 |
| 2.875%(一般按揭計劃) | $20,745 | $41,489 | $44,101 |
| 2.725%(P按計劃) | $20,346 | $40,692 | $43,345 |
(假設為貸款額500萬、還款期30年，以上資料只供參考)
如果想鎖定利率，現時按揭證券公司有提供10年至20年的定息按揭計劃，利率介乎4%至4.3%不等，想申請的人士要注意此項計劃沒有現金回贈及Mortgage-link高息存款掛鈎戶口，無法對沖利息支出。另外，此按揭計劃設有3年罰息期，如果拆息在明年或後年回落，供樓人士便有機會捱貴息。
如果想鎖定短期供樓利息，置業人士可考慮選擇滙豐的首兩年定息按揭計劃，首兩年定息為2.75%，定息期後，按揭利率將以銀行同業拆息（Hibor）為基準，利率為H+1.3%，並設有封頂息率，上限為P-2.25%，置業人士亦可考慮選用，不過申請時間會較緊張，詳情可以向經絡按揭查詢。
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