H计划可望全面取代P计划

春节假期过后，随著有发展商推售大型新盘，以及大银行首次推出拆息挂勾按揭计划，本港楼市及按揭市场旋即回复热闹。大银行加入拆息按揭产品的竞争，将推动未来H按揭计划之息率及上限机制更趋完善，令H计划不但拥有省息的优势，亦具备P按揭计划的稳定性，可谓综合“P+H”的优势，令选用H按揭计划之比重势将进一步显著上升。

本港拆息由09年初至今一直徘徊低位，目前一个月HIBOR更跌至0.07%，令H计划之实际按息不足1%，较P计划的平均2%明显省息，同时，H计划锁定按息上限于P-2.75%至P-2.8%，与一般P计划之按息水平相若。选用H计划的供楼人士在享受省息好处的同时，兼享有极优惠的P减按息上限，令业主无惧拆息抽升令供款大增的风险。

金管局数据显示，选用H计划之比例由09年初拾级而上，升至去年底的61.6%，惟比例仍未能媲美P计划高峰时期的逾九成水平，主因之一是有大银行一直未推H计划。现随着该行推出全期H+0.65%，上限P-2.5%(P=5%)的按揭计划带动，各银行将更趋积极透过完善H计划之优惠以提升市占率，包括优化现金回赠及罚息期等条款；按息上限亦料有机会进一步下调，吸引更多新造按揭用家选用。

在转按业主之中，由P计划转至H计划之比例亦由去年初的逾两成，大幅上升至去年底之逾六成，反映H计划之市场认受性与日俱增。总括上述各项因素，经络预料未来H计划有望完全取代P计划。